在传统家居风水布局中，刀剑并非寻常装饰之物、其形锐利，其气刚猛，属“兵器”，自古以来便带有浓厚的肃杀与威权之气、将其作为风水镇物摆件，好比用药，剂量与用法须极为审慎，用之得当，可斩煞除秽，护佑家宅；用之不当，则可能引刃伤身，扰乱气场。
所谓风水刀，其核心功用在于“化煞”、何为煞？凡是能对住宅气场产生不良冲击的外部形态，皆可视为煞、风水刀剑的刚猛之气，正好可以对抗、削弱或阻挡这些有形的、无形的负面能量。
常见的需要动用刀剑来化解的形煞主要有几种：
其一，路冲煞、即大门或主要窗户正对一条直冲而来的马路、车流人流如利箭，日夜冲击家宅气场，易导致宅内之人运势不稳，意外频发。
其二，尖角煞、住宅对面有其他建筑的尖角、飞檐或高压电塔等尖锐结构直指自家、此种煞气如同利刃，极易引发家人之间的口舌是非与健康问题。
其三，天斩煞、自家住宅正对两栋高楼之间的狭窄缝隙，气流在此处被压缩加速，形成一股强烈的煞气，对居住者的健康与事业运势冲击甚大。
面对此类外部环境的凶煞，风水摆件刀便有了用武之地、它如同一位守护家宅的卫士，以其锐利之气，将入侵的煞气“斩”于无形。
市面上常见的风水刀剑，材质与形态各异，其功用亦有细微差别。
桃木剑是其中最为人熟知的一种、桃木，在传统文化中被誉为“仙木”，相传能降妖除魔、其质地纯阳，气场温和而坚定，特别适合用于对付一些无形的、阴性的煞气，如家宅不宁、居住者常做噩梦等情况、桃木剑的“杀伤力”相对较小，更侧重于驱邪和净化，对于普通家庭而言，是比较安全的选择。
铜钱剑则又不同、它通常由清代帝王年号的铜钱串联而成，如“五帝钱”或“十帝钱”、铜钱本身属金，又吸收了百家流通之阳气与帝王之气，具有极强的化煞招财双重功效、铜钱剑的金行之气，对于化解土煞、稳定财运有奇效，其形态威猛，化煞之力也比桃-木剑更强一分。
至于真正的钢制宝剑，无论是仿古的还是现代工艺品，其金戈之气最为霸道、此类刀剑能量最强，化煞效果也最直接，但正因其过于刚猛，反噬的风险也最大、它是一剂猛药，非资深风水师指导或宅主自身命格足够强硬者，不建议轻易悬挂、一旦处理不当，其锐气会反过来伤害家人，导致家中纷争不断，意外频发。
无论是何种材质的风水刀，其摆放方式都有着严格的规矩，毫厘之差，效果迥异。
首要原则，刀尖永远朝外、这是风水刀摆放的铁律、其作用是抵御来自外部的煞气，因此刀尖或剑刃必须指向煞气的来源方向，如正对冲来的马路、对面的建筑尖角、若将刀尖朝向室内，则形同引狼入室，刀锋对准自家人，是大凶之兆，会严重影响家人健康与和睦。
摆放位置有讲究、通常悬挂于玄关或正对门窗的墙壁上、玄关是气口，是内外气场交汇之处，将刀剑置于此地，可以第一时间将煞气阻挡在外、切忌将风水刀摆放在卧室之内，卧室是休憩养神之地，气场宜静谧平和，刀剑的肃杀之气会严重干扰睡眠，影响夫妻感情，甚至导致失眠、多梦、书房亦不宜摆放，兵器之气会扰乱文昌，影响思考、厨房属火，金火相克，亦非良地。
高度需适中、悬挂高度不宜过高，也不宜过低、过高则“够不着”煞气，过低则易伤人，且有不敬之意、通常以普通人站立时，目光平视略高的位置为宜。
还有一点常被忽略，便是“藏”与“露”的学问、风水刀剑，一般建议是带鞘悬挂、刀鞘本身就是一种束缚与收敛，代表着“引而不发”、将锐气藏于鞘中，既能起到镇宅化煞的作用，又不至于锋芒毕露，伤及无辜、除非是遇到极为猛烈的煞气，且有专人指导，否则切不可轻易将刀剑出鞘示人。
并非所有家庭都适合摆放风水刀、家中有孕妇或幼儿的家庭，应避免使用此类过于刚猛的镇物、孕妇和幼儿气场较弱，容易受到刀剑锐气的冲击，反而不利、同样，宅主如果自身八字较弱，性格内向胆怯，也难以“镇住”刀剑的能量，可能会出现心神不宁的情况、选择风水镇物，如同择友，需气场相合，方能相得益彰、风水刀剑虽好，但本质是斗争之器，是以暴制暴的法门、若非万不得已，面对凶煞，首选仍应是遮挡、化解、回避等更为柔和的手段。
